近日，京東金融研究院發(fā)布了《2017金融科技報(bào)告——行業(yè)發(fā)展與法律前沿》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”），報(bào)告包括行業(yè)發(fā)展篇和法律政策篇。

據(jù)雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論了解，其中行業(yè)發(fā)展篇重點(diǎn)對(duì)全球金融科技的范疇、特征、研究熱點(diǎn)進(jìn)行提煉，并對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、P2P、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、數(shù)字化投顧和互聯(lián)網(wǎng)征信九個(gè)金融科技細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)發(fā)展、商業(yè)模式、代表性企業(yè)予以梳理與回顧，重點(diǎn)著墨于中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展分析與展望。而法律政策篇?jiǎng)t介紹了全球金融科技產(chǎn)業(yè)、細(xì)分金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策，以及金融科技所立足的新興科技（如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等）的監(jiān)管狀況。

以下，就和雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論一起分享報(bào)告的精華內(nèi)容吧！

一、全球金融科技研究熱點(diǎn)：AI和區(qū)塊鏈引領(lǐng)金融業(yè)變革

為統(tǒng)計(jì)全球金融科技相關(guān)的研究成果，報(bào)告以“fintech”和“fin-tech”為主題，檢索全球規(guī)模最大的文摘和引文數(shù)據(jù)庫(kù)Scopus，相關(guān)文獻(xiàn)的發(fā)表時(shí)間鎖定在2011 年1 月1 日至2017 年3 月15 日，共檢索出60 篇相關(guān)程度較高的文獻(xiàn)：

報(bào)告顯示，全球?qū)intech 這一新興概念的深入研究才剛開(kāi)始，從2011 年至今，相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)量逐年增多。

報(bào)告稱，這些文獻(xiàn)主要從金融科技創(chuàng)新與金融包容改善，金融科技興起與監(jiān)管的應(yīng)對(duì)范式，科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，金融科技發(fā)展與安全、隱私保護(hù)等方面探討了金融科技興起帶來(lái)的改變和積極意義，以下是主要觀點(diǎn)摘要：

(一） 金融科技與監(jiān)管政策的探討：監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要有具備前瞻性的應(yīng)對(duì)范式

《金融包容和新商業(yè)模式中金融科技的地位》提出，在一個(gè)技術(shù)和相關(guān)金融服務(wù)快速發(fā)展的世界，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要有具備前瞻性的應(yīng)對(duì)范式，不至于扼殺這個(gè)新興行業(yè)的成長(zhǎng)。

《監(jiān)管影響評(píng)估中創(chuàng)新原則的需要：歐洲金融和創(chuàng)新案例》指出，歐洲經(jīng)濟(jì)受到許多阻礙，部分原因在于歐洲金融體系厭倦資助創(chuàng)新企業(yè)。文章認(rèn)為，可以通過(guò)在監(jiān)管影響評(píng)估中采用“創(chuàng)新原則”優(yōu)先考慮用于促進(jìn)創(chuàng)新的監(jiān)管方法，同時(shí)解決其他監(jiān)管目標(biāo)。

《從行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論分析中國(guó)金融科技行業(yè)》對(duì)中國(guó)金融技術(shù)行業(yè)的歷史發(fā)展進(jìn)行多層次分析，討論了中國(guó)金融科技行業(yè)的政策影響，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家在促進(jìn)國(guó)內(nèi)外民族工業(yè)中的角色變化。

（二） 金融科技和傳統(tǒng)金融業(yè)的關(guān)系：金融科技已經(jīng)成為銀行業(yè)不可分割的一部分

《銀行業(yè)和金融科技：挑戰(zhàn)還是機(jī)遇？》指出，金融科技已經(jīng)成為銀行業(yè)不可分割的一部分，F(xiàn)inTech 的迅速崛起改變了銀行業(yè)務(wù)的格局，促使銀行增加對(duì)FinTech 的投資，重新考慮服務(wù)分銷(xiāo)渠道，進(jìn)一步規(guī)范后臺(tái)職能等。文章分析了銀行最近的發(fā)展趨勢(shì)，認(rèn)為及時(shí)整合金融科技業(yè)務(wù)能夠使得銀行在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下獲得優(yōu)勢(shì)等。

（三） 技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用和引發(fā)的變革：AI和區(qū)塊鏈

《金融部門(mén)人工智能的使用：案例研究和金融科技領(lǐng)域前景》?討論了如何在金融行業(yè)如何使用人工智能，描述了 AI 未來(lái)的使用前景。

《區(qū)塊鏈驅(qū)使的金融行業(yè)改革》 指出，區(qū)塊鏈技術(shù)成為金融科技的主要技術(shù)表現(xiàn)。文章分析了區(qū)塊鏈在金融部門(mén)的實(shí)際應(yīng)用，主要應(yīng)用包括數(shù)字貨幣、支付結(jié)算、安全交易、反洗錢(qián)和內(nèi)部管理等，指出目前中國(guó)金融業(yè)發(fā)展區(qū)塊鏈面臨技術(shù)限制、缺乏標(biāo)準(zhǔn)、法律滯后等實(shí)際問(wèn)題，需采取措施推動(dòng)技術(shù)研發(fā)和建設(shè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、專業(yè)人才隊(duì)伍等。

（四） 金融科技細(xì)分領(lǐng)域

《英國(guó)P2P 借貸和眾籌如何驅(qū)動(dòng)金融科技改革？》指出，英國(guó)的新興金融部門(mén)在2015 年產(chǎn)生了超過(guò)32 億英鎊的投資和貸款，相比2014 年增長(zhǎng)了80％以上，并介紹了英國(guó)P2P 貸款和眾籌平臺(tái)的實(shí)踐情況。

（五） 關(guān)于金融科技與安全、隱私等問(wèn)題的探討

《安全和隱私問(wèn)題：金融科技調(diào)查》 通過(guò)回顧金融業(yè)的安全和隱私問(wèn)題，形成金融科技在安全和隱私維度的理論框架。

《基于文本挖掘研究金融科技安全的服務(wù)和趨勢(shì)》一文從金融科技和安全成功運(yùn)行的重要性角度，為韓國(guó)金融科技行業(yè)規(guī)劃方向和任務(wù)。

二、中國(guó)金融科技研究熱點(diǎn)：集中于關(guān)鍵底層技術(shù)，但研究仍相對(duì)不足

報(bào)告統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，中文文獻(xiàn)中與金融科技相關(guān)的論文，在2016 年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。報(bào)告對(duì)中文文獻(xiàn)的計(jì)量，集中在中國(guó)學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)絡(luò)出版總庫(kù)、中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)際會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù)等數(shù)據(jù)庫(kù)，相關(guān)文獻(xiàn)的發(fā)表時(shí)間鎖定在2015 年1 月1 日至2017 年3 月15 日。

研究發(fā)現(xiàn)：

• 國(guó)內(nèi)與金融科技相關(guān)的研究文獻(xiàn)集中于金融科技相關(guān)的關(guān)鍵底層技術(shù)，如大數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈等方面；

• 金融科技底層科技與具體的金融范疇融合所帶來(lái)的創(chuàng)新商業(yè)模式如電子支付、電子銀行、虛擬貨幣、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，研究頻次較高；

• 金融科技相關(guān)的投、產(chǎn)、融如何結(jié)合，如科技金融等研究頻次較高；

• 金融科技與社會(huì)進(jìn)步的關(guān)系，如促進(jìn)普惠金融、提升金融效率、改良信息不對(duì)稱、改善客戶體驗(yàn)等，關(guān)注的群體較多；

• 已有學(xué)者、機(jī)構(gòu)開(kāi)始關(guān)注金融科技帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)等；

• 金融科技的法治與監(jiān)管問(wèn)題，如信息安全、金融監(jiān)管等，引發(fā)了積極的思考。

報(bào)告指出，隨著國(guó)內(nèi)對(duì)金融科技的關(guān)注，出現(xiàn)了與“金融科技”相關(guān)的研究熱點(diǎn)，包括金融機(jī)構(gòu)、金融電子化、金融信息化、商業(yè)銀行、信息化建設(shè)、金融創(chuàng)新、科技發(fā)展等相關(guān)研究點(diǎn)。此外，2016 年，“金融科技”尤其是“FinTech”一詞百度指數(shù)趨勢(shì)呈現(xiàn)躍升。

整體而言，目前中國(guó)對(duì)金融科技的范疇、特點(diǎn)的辨析較少，關(guān)于金融科技的底層技術(shù)、細(xì)分領(lǐng)域的商業(yè)模式及其監(jiān)管政策、金融科技產(chǎn)業(yè)監(jiān)管政策以及前沿法律問(wèn)題相關(guān)的探討較少，對(duì)金融科技本身的風(fēng)險(xiǎn)和與之帶來(lái)的社會(huì)進(jìn)步，目前中國(guó)還未展開(kāi)較多的研究。

三、全球金融科技發(fā)展歷程與特征：1.0、2.0、3.0

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從FinTech 的發(fā)展歷程來(lái)看，其初衷是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新降低獲客成本，提供營(yíng)銷(xiāo)獲客、身份認(rèn)證、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)及資金流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)的技術(shù)支持，快速介入金融市場(chǎng)。伴隨著網(wǎng)絡(luò)的普及、大數(shù)據(jù)和人工智能的應(yīng)用，尤其是區(qū)塊鏈的研發(fā)，信息技術(shù)和金融的融合不斷打破著現(xiàn)有金融的邊界，深刻改變著金融服務(wù)的運(yùn)作方式。

報(bào)告借用國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）于2017 年2 月發(fā)布的《金融科技研究報(bào)告》中對(duì)金融科技的定義——金融科技是指“有可能改變金融服務(wù)行業(yè)的新興科技和創(chuàng)新商業(yè)模式”，從新興科技和創(chuàng)新商業(yè)模式演進(jìn)兩個(gè)方面，將金融科技的發(fā)展歷程分為1.0、2.0、3.0三個(gè)時(shí)期，刻畫(huà)出金融科技大致脈絡(luò)：

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四、全球金融科技市場(chǎng)格局：2016中國(guó)帶動(dòng)亞洲替代北美成為全球金融科技投資第一目的地

從上圖可見(jiàn)，全球金融科技的產(chǎn)業(yè)中心主要分布在英國(guó)、美國(guó)、新加坡、澳大利亞和中國(guó)等國(guó)家。由于基礎(chǔ)設(shè)施以及市場(chǎng)發(fā)展歷史等優(yōu)勢(shì)，美國(guó)、英國(guó)、新加坡等地都是金融科技發(fā)展較早領(lǐng)先與集中的地區(qū)。

而在2016 年，中國(guó)帶動(dòng)亞洲替代北美成為全球金融科技投資第一目的地，多個(gè)昔日獨(dú)角獸已成長(zhǎng)為巨龍。2016 年前9 個(gè)月，中國(guó)金融科技公司獲得融資占全球金融科技公司融資總額的份額超過(guò)50%；2016 年，首次超越美國(guó)位列全球第一；而且，中國(guó)是2016 年唯一金融科技融資額有所增長(zhǎng)的地區(qū)。

中國(guó)金融科技市場(chǎng)格局

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• 德勤的一份報(bào)告中指出，香港特別行政區(qū)在2016 年全球金融科技中心排名中位列第5 位，前4 位分別為倫敦、新加坡、紐約和硅谷。

• 在所有調(diào)查的市場(chǎng)中，香港特別行政區(qū)金融科技使用比率最高（29.1%），其次為美國(guó)（16.5%），新加坡（14.7%），英國(guó)（14.3%）。

以上，是對(duì)全球金融科技市場(chǎng)格局與研究熱點(diǎn)截至2017年3月的統(tǒng)計(jì)，可以說(shuō)就宏觀層面為大家呈現(xiàn)出了一幅較為完整的鳥(niǎo)瞰圖。而在接下來(lái)的連續(xù)報(bào)道中，我們將繼續(xù)分享大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等細(xì)分技術(shù)的研究和發(fā)展情況調(diào)研，敬請(qǐng)期待！